ABD bütçesi zorda… Sonuçları tüm dünyayı etkiliyor

Başta $, Tüm Kaydi Paralar Bitiyor…

https://financialunderground.com/trump-reset/

Finansal yorumcu Max Keizer’ın dediği gibi… Ponzi düzeni,  devamını sağlamak için sürekli yeni para akışına dayanan sürdürülemez bir dolandırıcılıktır. Yeni  para girişi yavaşlarsa veya azalırsa plan çöker.

Birçoğu, Federal Rezerv’in devasa bir Ponzi düzenini sürdürdüğüne inanıyor. Bunun nedeni, ABD hükümetinin hesapsız harcamaları ve hızla artan borcunun bir dönüm noktasına ulaşmış olması. Fed, sisteme giderek artan miktarda yeni sahte para pompalamadıkça tüm sistem çökecek.

Hükümet harcamaları sorunun başlıca nedeni. Ne var ki, hükümet harcama artış hızını düşürmek şöyle dursun, yavaşlatamıyor bile.
İşte nedeni.

ABD hükümeti için en büyük harcamalar arasında Sosyal Güvenlik ve Medicare gibi haklar yer alıyor.

Herhangi bir politikacının hakları kesmesi pek olası değil. Aksine, büyümeye devam etmelerini bekliyoruz.

Bunun nedeni, on milyonlarca Baby Boomers’ın (nüfusun yaklaşık% 22’si) önümüzdeki yıllarda emekliliğe girecek olmasıdır.

Sosyal Güvenlik ve Medicare’i kesmek, seçimi kaybetmenin kesin bir yoludur.

Ulusal Savunma başka bir büyük harcamadır ve II. Dünya Savaşı‘ndan bu yana en istikrarsız jeopolitik durumla birlikte, kesinti yapılması pek olası değildir.

Bunun yerine, savunma harcamalarının artacağı neredeyse kesin.

Farklı türdeki refah programları da federal bütçenin büyük bir bölümünü oluşturuyor ve kesilmeleri pek olası değil.

Kısacası, aşağıdaki harcamaları azaltma çabaları, kayda değer kesintiler yapmak politik olarak kabul edilebilir hale gelmedikçe anlamsız olacaktır  :

1. Sosyal Güvenlik ve Medicare
2. Milli Savunma
3. Sosyal yardım programları

Hükümet, harcama artış hızını düşürmek şöyle dursun, yavaşlatamıyor bile. Ayrıca,  federal borç üzerindeki faiz yükü daha da artıyor. Son zamanlarda  ilk kez 1 trilyon doları aştı ve daha da yükseliyor.

Faiz gideri, savunma bütçesini aşan ikinci en büyük federal harcama.

Birkaç ay içinde, Sosyal Güvenlik’i aşacak ve EN BÜYÜK harcama  haline gelecek.

Faiz gideri, federal bütçenin giderek daha büyük bir bölümünü kaplıyor  ve diğer harcamalar için daha az para bırakıyor.

Bu, hükümetin temel işlevlerini sürdürmek için giderek daha büyük miktarlarda borç alması gerektiği anlamına geliyor.

Durum, bu kısır döngü ile daha da karmaşıklaşıyor:

1. ABD hükümeti ne kadar çok borç alırsa.
2. Faiz gideri ne kadar büyük olursa.
3. Bütçe açığı ne kadar büyükse.
4. Bu da hükümetin daha da fazla borçlanmasına neden oluyor.     #1’e geri dönün.

Kendi kendini devam ettiren bir kıyamet döngüsü yaratıyor.

Faiz ödemek için borç para almak, borç sarmalındaki dönüm noktasıdır ve ABD o noktadadır.

• Federal borcun faiz maliyeti zaten savunma bütçesinden daha yüksek.
• Faiz gideri önümüzdeki aylarda Sosyal Güvenlik’i aşma yolunda ilerliyor.
• Faiz gideri, federal bütçede EN BÜYÜK kalem haline gelecek.

Kısacası, hızla artan faiz giderleri, ABD hükümetinin ödeme gücü için acil bir tehdit haline geldi.
Harcamaların artmaktan başka gidecek yeri yok.
Ancak harcamalardaki bu artışları dengelemek için artan gelire güvenmeyin.

Vergi oranları %100’e çıksa bile borcun büyümesini durdurmaya yetmeyecektir.

Forbes’a göre,  ABD’de toplam net değeri yaklaşık 806 trilyon dolar olan yaklaşık 5.8 milyarder var.

ABD hükümeti varlık vergisiyle bu kişilerin varlıklarının %100‘üne el koysa bile, bir yıllık federal harcamaları bile karşılamaz. Bu durdurulamaz eğilimin gidişatını kesinlikle değiştirmeyecektir.
Gerçek şu ki, ne olursa olsun, borç büyümeyi durdurmayacak. Yavaşlamayacak bile.

Borç katlanarak artıyor.

Kaçınılmaz Sonuç: Para Biriminin Değer Kaybetmesi
ABD hükümetinin kendini finanse etmeye devam edebilmesinin tek yolu, Fed‘in giderek artan miktarlarda kaydi para yaratmasıdır.

Başka bir deyişle, giderek artan para biriminin değer kaybetmesi, borç sarmalının kaçınılmaz sonucudur.
Fed, faiz oranlarını düşürmeye çalışmak için daha fazla parasal gevşeme sağlamazsa, artan faiz gideri ABD hükümetini iflas ettirecek  ve  onunla birlikte tüm borca dayalı ekonomiyi çökertecektir
Kısacası, Fed  giderek artan miktarlarda sahte para basmalıdır, aksi takdirde sistem çökecektir.

Serbest piyasa Avusturya ekonomisinin vaftiz babası Ludwig von Mises, Fed’in ikilemini şöyle özetledi:

“Kredi genişlemesinin yol açtığı bir balonun nihai çöküşünü önlemenin bir yolu yok.Bunun tek alternatifi, krizin daha fazla kredi genişlemesinin gönüllü olarak terk edilmesinin bir sonucu olarak daha erken gelmesi gerektiğidir. Aksi halde, daha sonra söz konusu para birimi sisteminde nihai ve topyekûn bir felaket yaşanacaktır. “

ABD hükümetinin, Mises’in dediği gibi “kredi genişlemesinden gönüllü olarak vazgeçmeyeceğinin” açık olduğunu düşünüyoruz. Bunun nedeni, Washington’un  umutsuzca artan miktarda borç vermeye bağımlı olmasıdır.
Onların tek seçeneği,  “ilgili para birimi sisteminin nihai ve toplam felaketine” kadar ABD dolarını giderek artan miktarlarda düşürmektir. 

Büyük Parasal Genişleme

2008 mali krizinin ardından, Fed faiz oranlarını kabaca %0‘a getirdi ve yıllarca orada tuttu.
Ardından, 2015’in sonlarında, 2019‘un  sonlarındaki repo piyasası kargaşasına kadar süren  bir faiz artırım döngüsü başlattılar. 2020’nin başlarında Covid histerisinin patlak vermesinin ardından  Fed, faiz oranlarını %0civarına geri getirdi.
Enflasyon 2022’de 40 yılın en yüksek seviyelerine ulaştı  ve Fed‘i tarihin en hızlı faiz artırım döngülerinden birine zorladı.

Sadece 18 ayda Fed, faiz oranlarını yaklaşık %0‘dan %5’in üzerine çıkardı.

Fed şimdi enflasyonu düşüremeden parasal gevşemeye ve faiz indirimlerine geri döndü.

Bunun nedeni, hızla artan faiz giderlerinin ABD hükümetinin ödeme gücünü  tehdit  etmesidir.

Fed’i  faiz maliyetlerini kontrol etmeye çalışmak için faiz oranlarını düşürmeye ve yapay olarak düşük tutmaya zorluyor.

Karşılaştırmak açısından, enflasyon en son şiddetlendiğinde, Paul Volcker’ın faiz oranlarını %17′nin üzerine çıkarması gerekiyordu.

Ancak bu, ABD’nin borcunun GSYİH’ya oranının %30 civarında olduğu 1980’lerin  başındaydı. Bugün, %123’ün üstünde ve hızla yükseliyor.

Daha yüksek borç yükü ve buna eşlik eden faiz gideri, Volcker seçeneğini artık mümkün kılmıyor.
Artan faiz gideri ABD hükümetinin iflasına yol açabilir.
Bu yüzden Fed’in faiz oranlarını enflasyonu yenecek kadar yükseltebileceğini asla beklemiyorduk. Aslında, Fed şimdi tekrar parasal gevşemeye döndü… enflasyonun yüksek olduğu bir ortamda.
Bu, tüketici fiyat endeksindeki (TÜFE) yıldan yıla değişim  Fed’in hedefinin oldukça üzerinde kalsa da, Fed’in fiyat enflasyonunu düşürmekten vazgeçtiği anlamına geliyor  .
Başka bir deyişle, kendi çarpık istatistikleri ve hileli oyunlarıyla bile, Fed enflasyon hedefine bile yaklaşamadı.

Bu büyük bir başarısızlık.

 Altın, FED’in Blöfünü Gördü

En son faiz artırım döngüsü sırasında, altın fiyatında garip bir şey oldu.
Tarihsel olarak altın, reel faiz oranları ile negatif korelasyon göstermiştir. Reel faiz oranları yükseldiğinde, altın fiyatı düşme eğilimindedir ve bunun tersi de geçerlidir.

Bunun nedeni, yatırımcıların reel faiz oranları yüksek olduğunda ABD Hazine tahvillerini altın yerine tutmayı tercih edebilmeleridir.
Bu tarihi ilişki 2022’de koptu.
Fed’in dik faiz artırım döngüsüne başlamasıyla reel faiz oranları önemli ölçüde arttı, ancak altın fiyatı YÜKSELDİ.

Altının fiyatı sadece yükselmekle kalmadı, aynı zamanda tüm zamanların en yüksek seviyesine fırladı.Bu, reel faizlerin hızla yükseldiği bir ortamda çok az analistin beklediği bir şey.

Altının reel faizlerle olan tarihsel ters ilişkisini kırması ve rekor seviyelere ulaşması, garip bir şeylerin yaklaşmakta olduğuna işaret ediyor.

Sanki piyasa büyük bir kırmızı bayrak sallıyor gibi.
Böyle bir şey en son 1970’lerde, enflasyonun kontrolden çıkmasıyla oldu.
O zamanlar yatırımcılar, reel faiz oranları yükselirken bile Fed’in enflasyonu kontrol edebileceğine inanmadıkları için altına koştular.
Piyasanın bugün bize benzer bir şey söyleme ihtimali çok yüksek.
Bunun, Fed’in kapana kısıldığına dair güçlü bir piyasa sinyali olduğunu düşünüyoruz.

ABD hükümetinin artan borcu, Fed’i enflasyonla mücadelesini terk etmeye ve daha fazla para biriminin değerini düşürmeye zorladı.
Başka bir deyişle, Fed bu Ponzi düzenini durdurabileceğini iddia etmeye çalıştı. Ama altın piyasası Fed’in blöfünü gördü.
Fed’in enflasyona teslim olarak, ilk etapta fiyatların yükselmesine neden olan aynı politikalara geri döndüğünü anlamak çok önemlidir.

Sonsuza kadar QE (Parasal Genişleme)

Niceliksel Genişleme (QE), merkez bankacıları tarafından kullanılan yaygın para biriminin değer kaybetmesi için kullanılan bir örtmecedir.

Yakında buna geri dönüleceğinden ve bunun önceki programlardan daha büyük olacağından emin olabilirsiniz. Her ne kadar Fed başka bir kafa karıştırıcı isim uydurup buna QE’den başka bir şey diyebilse de, etkinin aynı olacağından eminiz > para biriminin değer kaybetmesi.
Covid histerisi sırasında, Fed  her ay havadan 120 milyar dolar yaratıyordu, bu da QE1 ve QE2 sırasındaki aylık miktardan önemli ölçüde daha büyük olan QE3 sırasındaki 40 milyar $’dan önemli ölçüde daha büyüktü. Bu nedenle, yaklaşan QE’nin – ya da ne derlerse desinler –  Covid dolandırıcılığı sırasında ekonomiye enjekte ettikleri 120 milyar dolar/ay’dan önemli ölçüde daha büyük olmasını bekliyoruz.
Altın fiyatı zaten rekor seviyelere ulaşıyorsa, Fed’in öncekilerden potansiyel olarak daha fazla para birimi değer kaybetme ile gevşemeye geri döndüğüne göre şimdi ne olacağını hayal edin.

Büyük resmi görmek için parçaları bir araya getirelim.

1. Tarihin en sert faiz artırım döngülerinden biri enflasyonu durduramadı.
2. Fed, artan faiz giderleri nedeniyle ABD hükümetini iflas ettirmeden faizleri daha fazla artıramaz.
3. QE’nin geri dönmesi ve her zamankinden daha büyük olması muhtemeldir.

Eğer yukarıdaki üç nokta geçerliyse -ki biz öyle olduğuna inanıyoruz- önemli bir soruyu gündeme getiriyorlar:

Fed, artan para birimi değer kaybetme (QE Infinity) tuzağından NE ZAMAN ve nasıl kurtulacak?
Bunun mümkün olacağını düşünmüyoruz.
Bunun sonuçları çok büyük.
İşte sonuç.
Doların çöküşünün habercisi olacak QE Infinity’nin zirvesinde olabiliriz ya da Mises’in dediği gibi “ilgili para birimi sisteminin nihai ve toplam felaketi”.

Ray Dalio, dünyanın en başarılı hedge fon yöneticilerinden biridir. Başarısı, Büyük Resmi doğru anlama konusundaki tutarlı yeteneğinden kaynaklanmaktadır. Geçenlerde şunları söyledi:
“Bir kaydi (fiat) para biriminin ne zaman düşeceğine ve çökeceğine dair göstergeler şunlardır ve bunlar en önemli göstergelerdir” dedi.

1. Borcunu elinde tutanlar borcu ve hükümeti sattığında.
2. Merkez bankası bu borcu büyük ölçüde satın almak için para basmak zorunda kaldığında.
3. Para birimi düşerken.

ABD hükümeti, Dalio’nun tüm şartlarını açıkça karşılıyor.

Bu nedenle, yaygın para biriminin değer kaybetmesinin bu on yılın en önemli yatırım trendi olacağına ve çoğu insanı mahvedeceğine inanıyoruz. En kötüsü YAKINDA düşebilir… Ve hoş olmayacak.
Bu, tasarruf sahiplerinden ve sıradan insanlardan asalak sınıfa (politikacılar, merkez bankacıları ve onlarla bağlantılı olanlar) muazzam bir servet transferiyle sonuçlanacaktır.

Kısacası, tarihin EN BÜYÜK servet transferinin eşiğinde olduğumuza inanıyoruz…Ve ABD doları, Hazine tahvilleri ve diğer fiat para birimlerini elinde tutanlar kaybeden tarafta olacak.

Tarih boyunca milyonlarca insan, hükümetleri iflas ederken Büyük Resmi doğru göremedikleri için finansal olarak ya büyük zarara uğratıldı ya da daha kötüsü yok edildi.

Onlardan biri olmayın.

Peki ya Büyük Resmi DOĞRU anlarsanız?

Finansal felaketten kaçınabilir ve potansiyel olarak hayatınızı değiştirecek karlar elde etmek için kendinizi ayarlayabilirsiniz. Bu tarihsel orandaki değişimlerin doğru ve yanlış tarafında olmak arasındaki fark budur.

Duvardaki yazıyı gören ve bugün doğru eylemi gerçekleştirenler için nadir bir servet oluşturma fırsatı.

Nasıl Doğru Tarafta Olabilirsiniz?

Bu servet transferi zaten devam ediyor, ancak neyse ki harekete geçmek için hala biraz zaman var.

Önemli olan, durdurulamaz  ve sürekli artan para birimi değer kaybı nedeniyle devam eden servet transferinin ALICI TARAFINDA kendinizi konumlandırmaktır.

Bu şekilde, felaketten kaçınabilir ve kendinizi muazzam potansiyel kazançlar için hazırlayabilirsiniz.

Altına ve onu üreten şirketlere sahip olmak, bunu yapmanın mükemmel bir yoludur.

Altın, benzersiz özellikleri nedeniyle insanlığın en kalıcı parası olmuştur
Altın:

• Dayanıklı
• Bölünebilir
• Tutarlı
• Elverişli
• Kıt
• Ve en önemlisi, tüm fiziksel emtiaların “en zoru”

Başka bir deyişle, altın, (mevcut stoklara göre) “üretilmesi en zor” olan ve bu nedenle değer kaybına karşı en dirençli olan tek fiziksel emtiadır.

Bu, hiç kimsenin arzı keyfi olarak şişiremeyeceği anlamına gelir.

Bu, altını mükemmel bir değer deposu yapar  ve sarı metale üstün parasal özelliklerini verir.

ABD dolarının değer kaybetme riski arttıkça, altına olan talebin hızla artmasına kimse şaşırmamalı.
Bu eğilimin hızlanmasını bekliyoruz.